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p2p公司是什么意思?

P2P是一种基于债务的众筹形式,它是通过网上P2P贷款平台实现的,该平台通过规避常规的贷款流程,要求和中介机构…

p2p公司是什么意思
P2P是一种基于债务的众筹形式,它是通过网上P2P贷款平台实现的,该平台通过规避常规的贷款流程,要求和中介机构将借贷者和贷方联系起来。P2P借贷市场在全球范围内显示出惊人的增长率,并为初创业企业和更成孰的企业提供了急需的融资。对于投资者而言,P2P贷款以频繁支付利息的形式提供(潜在)稳定的回报,为什么它可以作为债券和股票等传统资产类别的重要补充。到目前为止,P2P贷款仍被视为替代投资,但就其所能看到的储蓄账户的低利率而言,它有可能发展成为多元化投资组合的重要组成部分。

P2P公司是什么?

P2P借贷是一种债务融资的方法,使个人和公司可以通过网上平台借贷,而不是利用传统银行作为中介。由于贷款被分成几小部分,因此许多不同的袋里商都可以为贷款融资。

自从发明货币以来,有钱的个人和机构(贷方)一直向需要钱的人和企业(借款人)提供贷款。点对点贷款代表了集体融资与非正式融资(也称为内部人融资)之间的融合,这是通过动员朋友,家人或专业人士等现有的社会关系而实现的融资。这两种都是历史悠久的融资方式,而集体融资的早期例子是自有女神像的基座,其一部分是通过公开募集获得的。

互联网和社交网络的包咋型增长,使对等借贷平台能够建立网上市场,充当贷方与借方之间的中介,从而极大地扩大了P2P借贷的范围和潜力。这意味着借款人和贷方不需要彼此之间已有社会关系即可进行交易。取而代之的是,交易基于借款人的信用信息以及支持贷款的基础资产。

P2P贷款的贷款人既可以是个人也可以是机构投资者,并且P2P贷款平台越来越允许银行等传统信贷机构参与筹资。投资者在点对点贷款中获得的奖励是利息支付,利息支付取决于借款人的违约风险和贷款期限。

P2P贷款的借款人既可以是企业,也可以是个人。虽然每个符合客观条件(例如国籍,法定年龄等)的人都可以投资P2P贷款,但借款人通常必须通过信用评级系统,该系统定义了是否可以借款以及以何种条件借款。由于借款人通过公开募集获得融资,而且每个人都容易参与融资,因此,投资者/贷方通常通过选择是否要参与贷款来为评估借款人做出贡献。

P2P的定义

P2P也称为众包借贷或市场借贷,但这些术语均指同一现象。首选的术语主要是根据地区差异而定,与其他地区相比,美洲地区使用市场借贷的比例略高,而人群借贷几乎完全是欧洲术语。然而,从世界范围来看,对等贷款已发展成为最成孰的术语,并且在两个倾向于使用市场贷款和众包的地区都普遍使用。在监管和学术报告中,您可能还会遇到“基于贷款的众筹”或“基于债务的众筹”等广义术语,这些术语通常涵盖P2P贷款和资产负债表贷款等其他一些商业模式和迷你债券。您可以在此处获得所有基于债务的众筹模式的概述。

点对点贷款不断发展-结合上述语言混乱,这使得很难对现象进行精确定义。因此,仍然缺乏确定的,统一的定义。因此,我们的建议是使用一个定义,将P2P借贷与传统银行业务区分开来的明确界限,但仍为诸如基于区块链的P2P借贷之类的新业务模式留出空间。按照这种逻辑,可以简单而精确地定义P2P借贷的草案如下:P2P是一种众筹形式,允许个人或机构投资者以贷款协议的形式向消费者(自然人)或企业借贷者(法律实体)提供债务融资,其中包括有偿利息在内的贷款金额的义务。

P2P贷款平台

P2P贷款平台使融资过程中的需求(借款人)和供应(贷方)之间能够进行交互。为了创建一个运作良好的市场,平台最重要的两个工作是招募借款人和贷方,并制定参与规则和条款。除了做市场外,主要功能还包括贷款处理和有助于建立社区的活动。

点对点贷款平台的主要收入来源是向借款人收取的发起费,向贷方收取的还款费和/或其他费用,例如贷款部分交易和滞纳金。P2P借贷平台如何赚钱主要取决于平台的业务模式以及投资的结构,这也将对投资者面临的风险结构产生重大影响。

与传统的信贷机构相比,P2P贷款平台通常以较低的运营成本运行,这使它们能够通过在供需双方(或索赔方面)转移这些较低的成本来为贷方和借方提供有吸引力的条件。因此,在最佳情况下,与其他储蓄和投资产品相比,贷方可得到尤人的回报,与银行提供的类似产品相比,可为借款人提供获得资本,具有竞争力的利率和更快的过程的机会。此外,根据康明斯等人的观点,放贷者被风险分散,较低的交易成本和进入市场的机会所吸引,而借款人则被透明度和无抵押贷款的前景所吸引。

对等信贷平台有几种分类方法,其中最常用的是借款人类型,业务模式或贷款用途:

  • 商业模式:传统的P2P贷款,具有贷款发起人的P2P贷款,银行资助的P2P贷款或资产负债表贷款
  • 借款人类型: P2P消费者贷款(自然人)或P2P商业贷款(法律实体)
  • 贷款用途:房地产/物业,发票融资,农业,教育,社会影响,购车,发薪日消费,旅行等。
  • 抵押品:发票,房地产,汽车,企业等

此外,技术的发展也为基于贷款过程的技术的其他分类开放。目前,最好的例子是基于区块链的P2P贷款。

P2P贷款中的业务模式

当您投资点对点贷款时,了解您所投资平台的业务模式尤为重要,因为这会对您作为投资者面临的风险产生重大影响。如果您是借款人,希望为您的业务或其他目的筹集资金,则同样适用。当前,P2P借贷中存在四种通用的商业模式:1.传统P2P借贷; 2.带有贷款发起人的P2P借贷; 3.银行资助的P2P借贷;以及4.资产负债表借贷。

在传统的点对点贷款(业务模式1)中,您和投资者之间只有一个中间人(平台),这使得业务模式和平台的激励机制都相当容易理解。在使用贷款发起人的P2P借贷(业务模式2)中,您和借款人之间有两个方面(平台和贷款发起人),这使它变得更加复杂,并且可能更难于理解平台的动机以及谁在平台上借款。最后两种商业模式更接近影子银行,是否应将其作为P2P借贷纳入讨论。

下面,我们将探讨这些业务模式,并重点介绍每种模式的利弊。

P2P借贷业务模式1:传统P2P借贷

对P2P借贷的传统理解是,您通过中介(P2P借贷平台)向您的同伴借钱或从同伴借钱。这使得传统的P2P业务模式非常简单:

  • 贷款人(私人和/或机构投资者)将过多现金流量投资到平台上的贷款中,并获得本金和利息作为回报。
  • 借款人(消费者或企业)获得融资并为贷款金额支付利息。
  • 该平台正在处理行政事务,并吸引借款人和投资者。

传统P2P贷款业务模型的说明如下。为了强调融资过程中的不同参与者,供应方(贷方/投资方)用蓝色突出显示,而需求方(借款人)用红色突出显示。在中间,说明了P2P贷款平台在需求方和供应方之间的中介作用:

p2p网贷

作为收费的平台,该平台处理管理,贷款合同,处理遗漏的付款,确保借款人按时付款,与不好的付款人打交道,并解决在这种情况下尽可能多地收回贷款的法律问题,破产或贷款违约。

因此,点对点借贷平台正在管理贷方与借方之间的融资业务,并负责吸引借方和投资者。如果投资者因不好的收益而离开该平台,则没有人可以向借款人提供资金-该平台最终将倒闭。如果借款人由于恶劣的待遇和条件而离开平台,那么没有人可以为投资者提供回报-平台最终将倒闭。

在传统的P2P商业贷款中,投资者的风险由借款人承担。这意味着,如果借款人不偿还借款金额,则投资者可能会损失资本。因此,使用传统的P2P借贷业务模式的平台取决于其市场地位,并取决于作为促进贷款的公平且有利可图的市场的声誉。

P2P借贷业务模式2:通过贷款发起人进行P2P借贷

与传统的P2P借贷相比,第二种商业模式涉及额外一层,即贷款发起人,这使得对投资者的理解有些不那么直观。

贷款发起人是一家非银行金融机构,它使用营销手段来获取寻求贷款的借款人。贷款发起人的两个主要工作是说服借款人他们的贷款条件是最好的,并帮助借款人浏览结算表。但是,对于投资者和借款人而言,重要的是要记住,贷款发起人首先是销售实体,其次才是贷款批准顾问。

贷款发起人传统上一直将重点放在抵押贷款上,但是许多人已经看到了点对点贷款市场的潜力。在这里,贷款发起人可以通过与P2P借贷平台达成协议以为其贷款找到融资,以便可以在其市场上便利其贷款。同时,这为P2P借贷平台提供了稳定的贷款流,供贷方进行投资。

贷款发起人在P2P贷款中的使用始于2009年,当时Twino作为第一个P2P贷款平台开始使用贷款发起人作为其业务模式的关键要素。从那时起,出现了许多平台,如今一些最大,最著名的P2P借贷平台正在使用此业务模式进行操作,例如欧洲最大的P2P借贷平台Mintos。

下面说明了业务模式2 –再次以供应方为蓝色,以需求方为红色,但在该图上还添加了作为P2P借贷平台的贷款提供者的贷款发起方:

p2p网络借贷

在业务模式2中,贷款发起人通过向平台提供贷款来照顾需求方,这使平台可以将营销重点仅放在吸引贷方/投资者(供应方)上。因此,业务模式1和业务模式2之间的主要区别在于,可用于投资业务模式2的贷款源自平台之外。与使用传统的P2P借贷业务模型的平台相比,这使该平台能够更快地促进更大的贷款量并提供更稳定的短期现金流量。但是,这也使贷款过程和风险结构对投资者而言不那么透明。

由于在平台的市场上为贷款发起人的贷款提供了便利,因此如果平台提供不好的收益,则该平台可能会删除贷款发起人,而是尝试寻找更依赖的人。例如,如果贷款发起人反复向平台提供的借款人不偿还其贷款,则会发生这种情况。这将导致投资者亏本,这将迫使平台做出反应,因为它必须确保投资者看到良好的回报以将他们留在平台上。

回购担保和其他保险产品

为了说服投资者他们不会亏本,使用商业模式2的P2P借贷平台通常将投资结构化,以包括回购担保或其他类似保险的产品。这种“保证”是一项交易,使投资者向贷款发起人保证,如果他们在公司中有足够的钱可以在给定的期限(通常为拖欠30-90天)后买回不好的贷款。

乍一看,这似乎比传统的P2P贷款更为安全,但最终,作为投资者付出回报的人就是借钱的人。在P2P借贷中,投资者失去资本的最终风险是借款人不偿还借出的资金。与传统的P2P贷款业务模式相比,使用贷款发起人的P2P贷款将风险转移到了贷款发起人公司,该公司最终对借款人承担风险。因此,P2P借贷平台确保其平台上的贷款值得投资的动机可能比传统的P2P借贷弱。但是,使用带有回购担保覆盖的贷款的平台也有好处,例如更好的现金流可预测型和从贷款组合中获得的利息。

利与弊:传统的P2P贷款与使用贷款发起人的P2P贷款

商业模式1商业模式2优点

  • 更高质量的贷款
  • 高透明度
  • 简单明了
  • 始终直接投资结构
  • 高额贷款
  • 短期现金流量更稳定
  • 借款人的债务追收很快(作为具有回购担保的贷方)

缺点

  • 可用低点数量少
  • 收债需要花费时间
  • 现金流更加不一致(借款人违约立即影响总还款)
  • 贷款质量降低
  • 透明度较低
  • 更复杂的风险
  • 间接和直接投资结构的混合
  • 在贷款发起人破产的情况下有可能失去一切

P2P借贷业务模式3:银行资助的P2P借贷

除了传统的P2P贷款和由贷款发起人提供的P2P贷款外,其他两种业务模式有时也被视为P2P贷款的一部分:银行资助的P2P贷款和资产负债表贷款。但是,这些业务模式比传统的P2P贷款和具有贷款发起人的P2P贷款更接近传统的银行贷款,因此有时被视为影子银行。

银行资助的P2P借贷类似于传统的P2P借贷,因为该平台匹配借款人和贷方,但是贷款不是由贷方在贷方发出后将资金从贷方转移到借方,而是由银行发起。这也意味着借款人将向银行签署带有贷款条款的期票。银行发放贷款后,立即将其出售给P2P平台,该平台使用从贷方筹集的资金购买贷款。由于该平台现在拥有贷款,因此借款人将向该平台还款,然后将其转移给贷方。在这种情况下,平台和银行都将成为无信用风险的中介机构,这意味着平台没有义务在损失的情况下补偿投资者。

P2P借贷业务模式4:资产负债表借贷

资产负债表借贷是点对点借贷领域的业务模式,与传统银行借贷最相似。在传统的银行借贷中,资金在银行的资产负债表中列为负债,贷款在资产中列为资产。这意味着银行要承担信用风险,而客户的存款通常会获得一定金额的保险。同样,涉及资产负债表贷款的P2P平台将既发放贷款又将其保留在资产负债表上。通过这样做,该平台将承担信用风险,但也将从贷款产生的费用和利息中获利。就像其他类型的点对点贷款一样,资产负债表贷款既可以是消费者贷款,也可以是企业贷款。

P2P市场:统计与发展

自2013年以来,全球P2P借贷市场已呈现出惊人的增长率,从那时开始,全世界所有地区都开始系统地收集数据。下面,我们将介绍由剑桥替代融资中心收集的数据,我们已对其进行处理以强调全球和区域内P2P贷款的发展。由于数据是通过调查收集的,因此缺乏时间,这意味着可用的最新数据是2017年的数据。

2017年,全球P2P贷款市场资助的贷款超过4,000亿美元,但重要的观察结果是,该笔贷款非常集中在几个大国家/地区。根据剑桥替代融资中心的数据,P2P贷款绝对由中国和美洲地区(主要是美国)主导。下图描述了2017年每个地区在全球P2P借贷量中的市场份额,这表明中国占整体市场的87.0%,其次是美洲地区的10.2%。

p2p网站

但是,近年来中国的P2P借贷行业经历了巨大的动荡,自2017年数据收集以来,欺咋和丑闻不断涌现。最近,监管机构加大了对中国P2P平台的打击力度,使得中国P2P贷款的未来更加不确定。因此,请务必牢记,来自中国的数字特别容易出现虚假陈述。为了让您大致了解没有中国的情况下市场份额的区域分布,可以在下面找到类似的饼图,但不包括中国:

p2p网贷系统

纵观全球P2P借贷市场量,我们发现近年来发展迅速的市场。再次重要的是要记住,所用数字的不安全型可能会对实际市场规模产生重大影响。但是,此处提供的数字是我们的最佳估计。数据收集始于2011年的英国,2012年也包括了欧洲市场。2013年,全球所有地区都首次覆盖。因此,为了为预测全球P2P借贷市场和在地区之间进行比较提供最佳的基础,我们将重点关注2013年以来的数字。

在下面,您将看到“ 2013-2017年全球P2P借贷市场总量(十亿美元)”,该图将概述区域发展和整体市场规模。这些数字显示出令人印象深刻的年增长率,但仍遵循与许多年轻市场类似的模式,在该市场中,随着交易量的增加,我们经常看到增长率下降:

  • 2013年:贷款额:103.3亿美元
  • 2014年:贷款总额:376.5亿美元–增长率:264%
  • 2015年:贷款金额:1305.1亿美元–增长率:247%
  • 2016年:贷款总额:2790.5亿美元–增长率:114%
  • 2017年:贷款额:4026.2亿美元–增长率:44%

44%的增长率仍然是非常可观的,但是正如上面的数字所示,有趣的是,看看市场能否保持与未来相同的增长水平-特别是因为必须预料到中国的增长率会大大降低。未来几年。但是,即使由于对中国P2P借贷平台实施更严格的监管而导致全球市场增长率出现大幅下降,但预计所有其他地区将继续增长。

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作者: 茂石虎

茂石虎(www.maoshihu.com)互联网从业20年,行业领导者,擅长SEO、网络营销、视频营销、内容营销等。

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